附息债券的到期收益率是支付利息的债券。

如果已知债券的市场价格、面值、票面利率和期限，便可以求出它的到期收益率，反之已知债券的到期收益率，就可以求出债券的价格。从中不难看出，债券的市场价格越高，到期收益率越低；反之，债券的到期收益率越高，其市场价格就越低。由此我们可以得出一个结论，债券的市场价格与到期收益率成反向变化关系。当市场利率上升时，到期收益率低于市场利率的债券将会被抛售，从而引起债券价格下降，直到其到期收益率等于市场利率。这就是人们为什么会发现债券的价格随市场利率的上升而下降的原因。

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